登录新浪财经APP 搜索【信披】稽察更多考评品级官方

《金证研》南边成本中心 修远/作家 映蔚/风控

历时两年多，从深交所受理上市央求到注册奏效，深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“壹连科技”）冲击深交所之路，行将步入尾声。2023年10月31日，壹连科技发布公告称，将于11月8日申购，本次公开刊行新股1,633.00万股。

值得温和的是，在第一大客户“突击”入股背后，壹连科技董秘、研发总监曾经任职于该大客户，判辨期内该大客户为壹连科技孝敬超六成收入。而壹连科技曾在招股书中暗意不存在单一客户依赖的情形，更新注册稿后却改口称其对第一大客户存要紧依赖。蹊跷的是，壹连科技董秘与该大客户的职工“同名”。此外，同份问询回答中，壹连科技春联公司的增资额现疑团，且对原材料的采购信披或“手抖”。

一、董秘与大客户职工“同名”，称对大客户无要紧依赖后“改口”

“故事”要从宁德期间新动力科技股份有限公司偏执有关公司（以下简称“宁德期间”）提及。

2020年12月，曹华入职壹连科技并成为中枢期间东说念主员，而此前，曹华在宁德期间任职多年。雷同于2020年末入职壹连科技的还有郑梦远。郑梦远不仅担任壹连科技的董秘和投资总监，还是壹连科技信息裸露使命的认真东说念主。次年，宁德期间通过旗下公司入股壹连科技。适值的是，宁德期间的现任争议惩办总监雷同名为郑梦远。

1.1 指挥备案前夜长江晨说念入股，其有限搭伙东说念主问鼎投资迤逦由客户宁德期间全资控股

据壹连科技签署日为2024年10月30日的招股阐发书（以下简称“签署于2024年10月31日的招股书”），2021年6月23日，壹连科技召开2021年第三次临时鼓励大会，高兴长江晨说念（湖北）新动力产业投资搭伙企业（有限搭伙）（以下简称“长江晨说念”）、宁波梅山保税港区超兴创业投资搭伙企业（有限搭伙）（以下简称“宁波超兴”）以现款出资面容，辩别认缴壹连科技新增注册成本441.14万元、44.11万元。

摈弃招股书签署日2024年10月30日，长江晨说念、宁波超兴辩别抓有壹连科技9.01%、0.9%的股份。

据《金证研》南边成本中心测算，长江晨说念及宁波超兴所有这个词对壹连科技抓股9.91%。

据证监会公开信息，2021年8月4日，壹连科技在深圳证监局进行了指挥备案。

即指挥备案前夜，长江晨说念、宁波超兴通过增资同期入股壹连科技。

值得疑望的是，上述鼓励入股背后，或现大客户宁德期间的“身影”。

2019-2023年及2024年1-6月，宁德期间均为壹连科技第一大客户，壹连科技向其销售金额辩别为4.39亿元、4.36亿元、9.28亿元、18.75亿元、21.87亿元、11.99亿元，占壹连科技当期营业收入的比例辩别为59.71%、62.38%、64.72%、67.98%、71.13%、70.87%。

经测算，2019-2023年，壹连科技向宁德期间销售的金额所有这个词为70.64亿元。

此外，宁德期间的子公司系长江晨说念的搭伙东说念主之一。

据签署于2024年10月31日的招股书，长江晨说念确立于2017年6月19日，其施行事务搭伙东说念主为宁波梅山保税港区晨说念投资搭伙企业（有限搭伙）（以下简称“宁波晨说念”），主营业务为对新动力产业投资。宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司（以下简称“问鼎投资”）为长江晨说念有限搭伙东说念主之一，出资比例为15.87%。何况，问鼎投资为宁德期间的全资子公司。

梳理可知，2021年8月，壹连科技进行上市指挥备案。而备案前夜即2021年6月，长江晨说念及宁波超兴“突击”入股壹连科技。其中，长江晨说念的有限搭伙东说念主问鼎投资系宁德期间的全资子公司。即宁德期间迤逦入股壹连科技确已往，两边的来回额或骤增。

在长江晨说念入股前，宁德期间原职工入职壹连科技任研发总监。

1.2 曹华自2020年12月担任壹连科技研发总监，此前在宁德期间任职多年

据签署于2024年10月31日的招股书，曹华于2017年6月至2019年10月，任宁德期间线束居品司理；2020年12月于今，任壹连科技研发总监。

此外，曹华被认定为壹连科技的中枢期间东说念主员。

除了曹华之外，壹连科技的董秘或雷同来自宁德期间。

1.3 郑梦远任壹连科技董秘及投资总监并认真信披使命，亦是2020年末入职

据签署于2024年10月31日的招股书，郑梦远是壹连科技的信息裸露认真东说念主。同期，郑梦远担任壹连科技董事会布告、投资总监，最新一届任期为2023年8月-2026年8月。

何况，摈弃招股书签署日，郑梦远所有这个词抓有壹连科技8万股股份，抓股比例为0.16%。

温和郑梦远的阅历。2008年8月至2015年2月，郑梦远任职于国度开发银行深圳市分行；2015年2月至2017年5月，任深圳市前海奇点钞票资产料理有限公司总司理；2017年5月至2019年3月，任九有证券股份有限公司来回委员会投资司理；2019年3月至2020年6月，任国盛证券股份有限公司量化来回总部接洽总监；2020年12月于今任职于壹连科技。

不难发现，2020年12月，郑梦远与曹华加入壹连科技。

适值的是，宁德期间的争议惩办总监，雷同名为“郑梦远”。

1.4 摈弃查询日2024年10月末，宁德期间的惩办争议总监雷同名为郑梦远

据上海市讼师协会于2024年6月24日发布的“海外商会中国仲裁日”算作奉告，海外商会海外仲裁院和中国海外商会将在上海集合举办首届海外商会中国仲裁日算作。

其中，算作主题四为“通往新动力汽车畴昔之路：解密中国新动力汽车崛起背后的玄机与挑战”，时期为2024年7月4日15:10-16:30，嘉宾包括北京市竞天公诚讼师事务所搭伙东说念主胡科，极氪智能科技副总裁，首席法务官兼合规官刘昉，以及宁德期间争议惩办总监郑梦远。

此外，据深圳海外仲裁院、华南海外经济商业仲裁委员会官网发布的“第十二届中国华南企业法律论坛常务主席、联席主席及成员名单”，摈弃查询日2024年10月31日，郑梦远是论坛主席团成员，企业职务是宁德期间争议惩办总监。

由此可见，壹连科技的董秘、信息裸露认真东说念主郑梦远，与宁德期间的现任争议惩办总监“同名”。

需要指出的是，在此前裸露的招股书中，壹连科技称对宁德期间不存在要紧依赖。

1.5 前五版招股书称不存在单一客户依赖的情形，注册稿更新后却称存要紧依赖风险

据深交所及东方钞票Choice，摈弃2024年10月31日，壹连科技共裸露了7版块招股书。

前5版招股书中，壹连科技暗意，判辨期内通过与宁德期间结合，壹连科技握住推广了业务界限，丰富了居品线，进步了行业地位与市集竞争力。同期，壹连科技也弃取了拓展不同领域其他客户的营销计谋以进步公司抗风险能力。畴昔，壹连科技将在与宁德期间进一步保抓结合的基础上，开拓其他新客户。综上，判辨期内壹连科技虽存在向宁德期间的销售比例逾越主营业务收入50%，但具体独自开展业务的能力，不存在单一大客户依赖的情形。

然尔背面更新的招股书中，即据招股书注册稿（签署日为2024年7月18日的招股书）及签署于2024年10月31日的招股书，壹连科技裸露对宁德期间存在要紧依赖的风险。判辨期内，壹连科技向宁德期间销售收入占营业收入的比例辩别为64.72%、67.98%、71.13%和70.87%，对宁德期间存在要紧依赖的风险，但不组成要紧不利影响。

不丢丑出，此番上市，壹连科技曾在前边几版招股书中称不存在单一大客户依赖的情形，但在更新的注册稿及最新版招股书中“改口”称对宁德期间存在要紧依赖的风险。

而这背后，2020年12月，郑梦远与曹华入职壹连科技，此前两东说念主曾任职于大客户宁德期间。次年，宁德期间子公司抓股的搭伙企业入股壹连科技，同庚壹连科技与宁德期间的来回额骤增。蹊跷的是，郑梦华离开宁德期间后，任壹连科技的投资总监及董秘，但公开信息却裸露，宁德期间的惩办争议总监雷同名为“郑梦远”，信息裸露现疑团。

二、春联公司增资额现疑团，原材料采购信披或“手抖”

2024年7月30日，证监会高兴壹连科技初次公开刊行股票的注册央求。

值得温和的是，浙江壹连电子有限公司是壹连科技的控股子公司，曾用名为浙江侨龙电子科技有限公司（以下统称为“浙江壹连”）。该企业系壹连科技和浙江近点电子股份有限公司（以下简称“近点股份”）共同修复。

2.1 2020年11月与近点股份共同修复浙江壹连，壹连科技增资2,087万元后抓股51%

据签署于2024年10月31日的招股书，2020年8月21日，壹连科技与近点股份签署《股份结合公约》，商定两边共同投资组建浙江壹连，专科坐褥、销售FPC成品。2020年11月，壹连科技以2,087万元向浙江壹连增资，认缴浙江壹连1,938万元注册成本，增资后抓有浙江壹连51%的股权。

2020年11月20日，浙江壹连就本次增资事宜办理了工商变更登记。摈弃招股书签署之日，壹连科技抓有浙江壹连的股权比例为70%。

对此，壹连科技称增资浙江壹连故意于完善壹连科技的业务体系、延展壹连科技的产业链条，未导致壹连科技主营业务发生变更。

2.2 同份问询回答中，壹连科技对浙江壹连的增资价钱现疑团

据出具日为2023年9月7日的《对于深圳壹连科技股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市央求文献的审核问询函的回答》（以下简称“首轮问询回答”），监管层条件壹连科技阐发芜湖侨云友星电气工业有限公司（以下简称“芜湖侨云”）、浙江壹连收购前的主营业务及坐褥方针情况，壹连科技收购及增资控股前述意宥恕因及配景，收购及增资价钱的公允性。

对此，壹连科技暗意，字据壹连科技及近点股份签署的《股份结合公约》，壹连科技与近点股份商定两边按影交流订价原则向浙江壹连出资，近点股份以什物出资，以坐褥开拓挨次等有形资产摈弃2020年5月31日评估值作价2,005万元实缴1,862万元注册成本；按影交流的价钱研讨，壹连科技以货币2,087万元向浙江壹连增资。其中1,938万元计入注册成本，超出部分计入成本公积。增资完成后，浙江壹连注册成本为3,800万元，壹连科技和近点股份辩别抓有浙江壹连51%、49%的股权。浙江壹连鼓励按影交流订价原则作价出资，订价公允、合理。

即使说，上述问询回答实践中，壹连科技裸露称以货币2,087万元向浙江壹连增资。该数据与壹连科技签署于2024年10月31日的招股书裸露的增资额一致。

然则，雷同是首轮问询回答，壹连科技在裸露“阐发前述收购及增资控股管帐处理的合规性，是否允洽《企业管帐准则》的条件”时称，2020年8月21日，壹连科技与近点股份签署《股权结合公约》，商定两边共同投资组建浙江壹连坐褥、销售FPC居品。2020年11月，壹连科技以2,025.42万元向浙江壹连增资，认缴浙江壹连1,938万元注册成本，增资后抓有浙江壹连51%的股权。2020年11月20日，浙江壹连就本次增资事宜办理了工商变更登记。

同期，首轮问询回答裸露，壹连科技的管帐处理为，购买成本2,025.42万元，对应注册成本1,938万元，计入成本公积87.42万元，赢得的可鉴别净资产公允价值份额为2,025.42万元。

可见，对于前述增资收购浙江壹连的价钱，壹连科技裸露的增资价钱现疑团。在签署于2024年10月31日的招股书以及出具日为2023年9月7日首轮问询回答的“壹连科技收购及增资控股浙江壹连原因及配景”实践中，壹连科技裸露的增资价钱为2,087万元，而雷同是在首轮问询回答的“阐发前述收购及增资控股管帐处理的合规性”实践中，壹连科技裸露的增资价钱和购买成本以及赢得的可鉴别净资产公允价值份额均为2,025.42万元。

2.3 2022年对铜铝巴的采购金额暴增，却在数据下方证明采购金额下跌原因

据首轮问询回答，壹连科技裸露了主要原材料采购金额及变动原因。

具体来看，2020-2022年，壹连科技的四种原材料的采购金额均逐年增多。其中，同期，铜铝巴的采购金额辩别为5,774.56万元、13,191.17万元、30,827.67万元、14,122.86万元。

也就是说，2022年，壹连科技铜铝巴采购金额上升。

然则，壹连科技在上述数据下方证明变动原因时或“闹乌龙”。

据首轮问询回答，2022年，壹连科技铜铝巴采购金额下跌的原因系壹连科技FPC采样电芯一语气组件原材料组成变化，单价较高的铜巴需求量和采购量大幅减少，影响了铜铝巴全体采购金额。

由此可见，表格裸露，2022年壹连科技对原材料铜铝巴的采购金额大幅高潮，而壹连科技却在数据下方证明2022年铜铝巴采购金额下跌的原因，称单价较高的铜铝巴需求量大幅减少，令东说念主迷糊。

简言之，壹连科技更新招股书后，更新前称不存在依赖单一客户的情形，更新后却“改口”称对孝敬超七成收入的宁德期间存在依赖。在此背后，壹连科技的信息裸露认真东说念主、董秘还与宁德期间的争议惩办总监“同名”。此外，在首轮问询回答中，壹连科技对于子公司浙江壹连的增资额现疑团。值得一提的是，2022年，壹连科技对铜铝巴采购金额高潮，但表格数据和翰墨阐发对不上官方，信披或“手抖”。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP